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  • 宝康债券:2021年第2季度报告
  • 日期:2022-04-19   点击:   作者:admin   来源:未知   字体:[ ]

  基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2021年07月19日复核了本

  报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

  2、净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非交易日)。

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注:1、按照基金合同的约定,自基金成立日期的6个月内达到规定的资产组合,截至2004年1

  2、宝康债券C成立于2019年9月23日,本报告中其累计净值收益率与同期业绩比较基准收

  益率的历史走势对比图的数据的计算起始日期为2019年9月23日,C类份额的实际起始日为2019

  李栋梁固定收益2011年6月28-18年益部总经理助理等职务,现任固定收益部

  本报告期内,本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝宝康系列开放式证券投资基金基金契约》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在控制投资风险的基础上,为基金份额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。

  本报告期内,基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制,确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时,基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定

  和公司内部制度要求,分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别(股票、债券)的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差;分析结果未发现异常情况。

  本报告期内,基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

  二季度经济延续复苏,修复动能有边际走弱迹象。6月产需两端均偏弱,PMI连续三个月缓步回落,但经济增长整体仍具韧性。具体来看,5月规模以上工业增加值同比增长8.8%,两年平均增长6.6%,较一季度呈现逐步回落。1-5月固定资产投资累计同比增长15.4%,两年平均增速为4.2%,增速持续上行。其中,制造业投资保持温和修复态势;房地产投资缓慢回落,前端拿地开工弱、后端竣工强,房企融资弱、销售回款强,施工增速弱、价格上涨贡献强。基建投资小幅加快,但仍弱于今年3月份的开工旺季增速,主要受到政策约束。5月社会消费品零售总额同比增长12.4%,两年平均增长4.5%,较上月略有修复。贸易方面,以美元计,5月出口同比增速回落至27.9%,两年平均增速较上月明显回落;进口同比增速继续上行至51.1%,两年平均增速小幅上

  行。通胀方面,5月CPI同比延续温和回升至1.3%,受猪价回落压制和消费恢复缓慢;5月PPI

  延续上行,同比增速至9%,国内定价的黑色系因供给收缩,涨势强于全球定价的有色与原油。金

  融数据方面,5月M2同比增长8.3%,社会融资规模存量同比延续回落至11.0%,已回到疫情前2019

  二季度市场流动性整体宽松,央行操作较由上季度明显净回笼转为小幅净投放,半年末资金面平稳,但相较市场此前过于乐观的预期呈现出偏紧格局。银行间隔夜加权利率均值由上季度的

  利率季度均值继续回落10BP至2.94%。二季度国债收益率陡峭下移,1Y国债、1Y国开债收益率

  二季度权益市场整体上涨、结构分化,上证综指上涨4.34%,中证500指数上涨8.86%,创业

  板指上涨26.05%。中证转债指数上涨4.45%,转债市场转股溢价率小幅压缩至28.84%。行业主题中,半导体、新能源、汽车、医药涨幅居前,房地产、家用电器、农林牧渔跌幅居前。转债市场的走势和股票市场基本一致。

  宝康债券基金二季度后期降低了组合久期,期间对转债进行了交易,总体来说二季度净值表现尚可。后期仍然需要重视转债市场提供的机会。

  本报告期基金份额A净值增长率为2.06%;本报告期基金份额C净值增长率为1.97%;同期业

  本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。

  5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

  5.3.2期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的全国中小企业股份转让系统挂牌股票投资明细

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。

  投资者可以通过基金管理人网站,查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。